Źródło: Pexels
Inwestorzy przyzwyczajeni do tradycyjnego modelu 'kup i trzymaj’ na giełdach kryptowalut i nie tylko wiedzą, że zarabia się tylko na wzrostach. Czy oznacza to, że w okresach bessy musimy stać z boku? Absolutnie nie. Doświadczeni traderzy wykorzystują shortowanie do zarabiania na spadkach ceny. Brzmi to skomplikowanie, ale mechanizm jest prosty. Ten artykuł wyjaśni go, ale co najważniejsze – ostrzeże Cię przed jedną z najbardziej ryzykownych metod i pokaże bezpieczniejsze alternatywy.
Typy pozycji
Podstawy: Pozycja Długa vs Pozycja Krótka
Zanim przejdziemy do szczegółów, uporządkujmy nazewnictwo, z którym spotkasz się na każdej platformie handlowej:
Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się z ryzykiemPozycja długa (Long): Zarabiasz, kiedy kupisz dany walor, a jego cena rośnie. To klasyczne podejście: kupujesz taniej, sprzedajesz drożej.
Pozycja krótka (Short): Zarabiasz, kiedy otworzysz pozycję na spadki, a cena instrumentu leci w dół. Mówiąc krótko: sprzedajesz drożej, żeby potem odkupić taniej.
O co chodzi z tym shortowaniem w praktyce?
Wyobraź sobie następującą sytuację: Twój znajomy ma limitowaną edycję rzemieślniczej czekolady, która jest obecnie warta na rynku 100 zł. Ty, po dogłębnej analizie, jesteś pewien, że ten trend zaraz się załamie i czekolada potanieje.
Robisz więc tak:
Pożyczasz czekoladę od znajomego.
Natychmiast sprzedajesz ją komuś innemu na rynku za 100 zł. Masz stówę w kieszeni.
Czekasz kilka dni. Cena rynkowa czekolady spada do 60 zł.
Odkupujesz czekoladę na rynku za 60 zł.
Oddajesz czekoladę znajomemu.
Znajomy odzyskał swoją własność, a Tobie w kieszeni zostało czyste 40 zł zysku. Dokładnie tak samo działa shortowanie na rynkach finansowych, z tym że nie pożyczasz od znajomego, ale od giełdy lub dostawcy płynności.
⚠️ Zanim klikniesz, przeczytaj: Tutaj znajdziesz aktualną listę brokerów kryptowalut z możliwością gry na spadkach. amiętaj jednak, że większość z nich oferuje wspomniane wcześniej kontrakty CFD. Statystyki na stronach brokerów nie kłamią – od 70% do ponad 80% inwestorów detalicznych traci tam pieniądze. Jeśli dopiero zaczynasz, dwa razy przemyśl, czy lewarowany kontrakt to na pewno narzędzie dla Ciebie.
Przykłady z rynku: Long i Short w analizie technicznej
Aby zobaczyć to na wykresach, posłużymy się klasyczną analizą świecową.
Przykład gry na wzrosty (Long)
Spójrz na zdjęcie poniżej. Wykres przedstawia rynek złota w stosunku do dolara amerykańskiego na interwale dziennym. Przykładowa transakcja mogłaby zostać otwarta w miejscu, w którym dostrzegamy formację Przenikania (po świecy spadkowej pojawia się wzrostowa, która wnika w jej korpus).
Transakcję trzymamy otwartą aż do wyrysowania się formacji Zasłony Ciemnej Chmury na szczycie. Taka operacja trwałaby około miesiąca, a cena przemierzyłaby dystans 640 pipsów. Przy najmniejszej możliwej pozycji (0,01 lota) dałoby to bezpieczny zysk rzędu 64 dolarów (pomijając koszty transakcyjne).
Przykład gry na spadki (Short)
Teraz obrazek poniżej, pokazujący wykres Euro do dolara (EUR/USD). Tutaj pozycję krótką otwieramy po wspomnianej Zasłonie Ciemnej Chmury. Gramy na spadki. Do zamknięcia dochodzi po pojawieniu się formacji Młotka (świeca z długim dolnym cieniem). W ciągu zaledwie dwóch tygodni cena spada o 140 pipsów, co przy wolumenie 0,01 lota powiększa konto o 14 dolarów.
Spadki są zazwyczaj znacznie bardziej dynamiczne niż wzrosty. Na giełdzie mawia się, że „byki wchodzą po schodach, a niedźwiedzie wyskakują przez okno”.
Kontrakty CFD: Narzędzie, które trzeba rozumieć
Shortowanie na tradycyjnych rynkach (jak Złoto czy Forex) bardzo często odbywa się przez kontrakty CFD (Contract For Difference). Jako inwestorzy musimy wiedzieć, jak działa nasze narzędzie – bez owijania w bawełnę, CFD ma swoje mocne strony, ale potrafi być bezlitosne.
Zanim zaczniesz handlować na CFD przeczytaj koniecznie: Anatomia straty na CFD: Dźwignia, ukryte opłaty i mity analizy, przez które około 80% kont świeci pustkami ?
Kiedy CFD ma sens? CFD to instrument pochodny. Nie kupujesz fizycznego aktywa, a jedynie zakładasz się z brokerem o różnicę ceny. Zaletą jest tu ogromna elastyczność i możliwość handlu z dźwignią finansową (lewarem). Pozwala to otwierać większe pozycje przy mniejszym kapitale początkowym. To świetne narzędzie do szybkiego daytradingu na klasycznych, bardzo płynnych rynkach (surowce, indeksy, waluty), gdzie liczy się egzekucja w ułamkach sekund.
Gdzie leży haczyk? (Dlaczego z krypto trzeba uważać) Przenoszenie przyzwyczajeń z CFD prosto na rynek kryptowalut to często proszenie się o kłopoty. Dlaczego?
Zabójcze swapy: Jeśli twój perspektywiczny plan zakłada trzymanie shorta na Bitcoinie przez miesiąc, koszty przetrzymania pozycji przez noc (swapy) naliczane przez brokera mogą zjeść cały Twój zysk.
Brak własności: Handlując CFD na kryptowaluty, nie posiadasz kryptowalut. Nie wyślesz ich na swój prywatny, sprzętowy portfel. To tylko zapis w systemie brokera.
Dźwignia a zmienność: Rynek krypto jest brutalnie zmienny. Lewar w połączeniu z nagłym, 10-procentowym skokiem ceny (tzw. short squeeze) może błyskawicznie wyczyścić Twój depozyt, zanim zdążysz zareagować.
Bezpieczniejsze alternatywy dla shortowania Kryptowalut
Jeżeli Twoim celem jest budowanie portfela na rynku krypto w oparciu o trendy spadkowe, rozważ instrumenty dostępne bezpośrednio na dedykowanych giełdach kryptowalutowych:
Handel Depozytowy (Margin Trading): Pożyczasz fizyczne monety od samej giełdy i sprzedajesz je na wolnym rynku. Koszty są często dużo bardziej transparentne niż w przypadku punktów swapowych u brokerów CFD.
Kontrakty Futures na krypto: Rozwiązanie dla bardziej zaawansowanych. Posiadają dźwignię, ale obrót odbywa się na potężnych platformach kryptowalutowych z gigantyczną płynnością i mniejszymi spreadami (różnicami między ceną kupna i sprzedaży).
Podsumowanie
Pozycja długa (Long) pozwala zarabiać na wzrostach, a pozycja krótka (Short) generuje zysk podczas spadków cen.
Shortowanie polega na pożyczeniu instrumentu, natychmiastowej sprzedaży i późniejszym odkupieniu go po niższej cenie.
Kontrakty CFD to elastyczne narzędzie z dźwignią, idealne do szybkich zagrań na Forex i surowcach, ale posiadające wysokie opłaty ukryte (swapy).
Shortowanie kryptowalut przez CFD jest obarczone ogromnym ryzykiem z powodu gigantycznej zmienności tego rynku i kosztów przetrzymywania pozycji.
Do inwestowania w spadki na rynku krypto lepiej sprawdza się Margin Trading lub kontrakty Futures dostępne na natywnych giełdach kryptowalutowych.
Udanego weekendu, trzymajcie się trendu i pamiętajcie – łapiemy rynkowe okazje, a nie spadające noże! Do następnego razu.
Zastrzeżenie prawne i wyłączenie odpowiedzialności
Treści publikowane w serwisie E-kursy walut mają wyłącznie charakter informacyjno-edukacyjny i stanowią prywatne opinie autorów. Nie stanowią one rekomendacji inwestycyjnych ani informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. (MAR). Serwis nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego ani finansowego. Właściciele serwisu nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zamieszczonych materiałów. Inwestowanie na rynkach finansowych (w tym z wykorzystaniem dźwigni finansowej) zawsze wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.
Ostrzeżenie CFD
Kontrakty CFD są złożone i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty gotówki przez dźwignię finansową. Nawet 90% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty. Upewnij się, że rozumiesz zasady działania CFD i możesz pozwolić sobie na tak wysokie ryzyko.
Informacja o linkach partnerskich (afiliacja)
Serwis ma charakter komercyjny. W artykułach i zestawieniach publikowane są linki afiliacyjne (partnerskie). W przypadku kliknięcia w taki odnośnik i skorzystania z oferty podmiotu trzeciego (np. założenia konta maklerskiego lub bankowego), właściciele serwisu otrzymują wynagrodzenie prowizyjne. Obecność linków afiliacyjnych w żaden sposób nie zwiększa kosztów ponoszonych przez użytkownika. Szczegółowe informacje o linkach reklamowych znajdziesz bezpośrednio przy dedykowanych treściach.
